長榮6月19日除息， 7月18日發放現金股利

一股配32.5元，所得稅嚇死人！

快來關注長榮股票期貨7月合約~

 

2025除權息旺季

股票VS 股票期貨

6月就要進入除權息旺季,投資人如何利用股票期貨降低成本,增加現金流

今天就來深入討論這個議題股票與股票期貨的差別

 

2025年現金殖利率最高前10名之股票

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殖利率排行股利年度：2024年 ／ 收盤價日期：2025/06/04
名次	股票 名稱	殖利率 (%)	現金股利		盈餘配股		公積配股		收盤價
			股利	除息日	股利	除權日	股利	除權日
1	4420光明	36.88	21.5	2025/03/27					58.3
2	3056富華新	15.8	2		3.5				34.8
3	1713國化	14.04	7.5						53.4
4	2603長榮	12.92	32.5	2025/06/19					251.5
5	6606建德工業	11.79	3	2025/03/28					25.45
6	6021美好證	11.56	2.44	2025/04/17					21.1
7	5225東科-KY	11.36	10.39433232	2025/03/27					91.5
8	1436華友聯	11.12	10.12236018		3.11457236				119
9	5508永信建	10.98	14.5						132
10	8433弘帆	10.55	6.46540755	2025/04/25					61.3
資料來源 https://www.moneydj.com/Z/ZG/ZGL/ZGL.djhtm

 

2025所得稅課稅級距累進稅率

2025所得稅課稅級距累進稅率
綜合所得淨額	稅率	累進差額
0 – 590,000	5.00%	0元
590,001 – 1,330,000	12.00%	41,300元
1,330,001 – 2,660,000	20.00%	147,700元
2,660,001 – 4,980,000	30.00%	413,700元
4,980,001以上	40.00%	911,700元

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以長榮20張，價格238為例:

若參與除權息現貨則需要繳交的稅概算如下:

• 股票手續費 238,000 * 0.1425% * 20= 6,783 元
• 交易稅 238,000*20 * 0.3% =14,280 元
• 股利所得32,500 * 20 = 650,000 元
• 二代健保費650,000 * 2.11% =13,715 元
• 假設綜所稅 20%： 650,000 * 20% = 130,000 元

 

成本 164,778 元

註1:以上不含扣抵稅率

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若是藉由股票期貨來參加除權息,則概算如下: (一口股期=兩張現貨)

• 期貨手續費 (1口=2張現貨)10口 * XX = XX0
• 期交稅 238 * 2,000* 0.002% * 10口= 100元
• 調整權益數 32.5 *2,000 *10口=650,000 元
• 二代健保費 0
• 所得稅 0

成本只需 100元+股票期貨手續費
註1: (股票期貨一口=2000股,假設手續費一口XX元)

 

長榮股票跟股票期貨比較

以下為股利成本教學示範，非操作買賣建議，投資期貨有高風險，請投資人審慎閱讀

標的長榮	股票	股票期貨
需要資金	股價全額,融資4成，融券9成	保證金16.20 %
交易稅	單邊一次千分之三	單邊一口十萬分之2
手續費	股價x0.001425	單次XX
動作	持有股票	賣掉股票/買進股期
除權除息	股息納入個人綜合所得稅	資本利得免稅
入帳日期	2025年7月18日	當日
股利所得	650000	股價調整>契約調整>權益數
二代健保	650000 * 2.11%	無
所得稅	130,000元	無

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在除息當日, 股票期貨總市值不變的情況下,合理的結果是:

假設長榮除息前一天價格238 元,除息 32.5 元,則除息當天 開盤時股票價格為 238 元– 32.5元 = 205.5 元

持有10口長榮股票期貨多單者,除息一開盤價格從238元 跌到 205.5 元,

一張股票期貨等於買兩張股票,

股票期貨戶頭權益數就補足32.5* 2000  x 10口=650,000元

相反的,持有長榮股票期貨空單者, 權益數就要扣掉 650,000元

 

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除息前一天,先把股票賣掉換成股票期貨, 隔天帳上退給你的錢原本就是你的錢,是你期貨損失的錢,事實根本沒有賺到股息,重點是多久之後可以填權息?

綜上所述,參加除權重點就是看他未來的成長性是否可以填權息,

如果手上持有這類股票,就可以用股票期貨來降低交易成本,提高現金流。

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