股票期貨是什麼?跟現貨有什麼不同?
股票期貨與大家熟悉的指數期貨(台指期貨、小台)，最大不同處為交易標的是單一股票。
那它與股票現貨最大的不同，一般我們買股票可以一直放著，等到想出場的時候在去賣掉。
但股票期貨是約定「最久」只能放到交易商品月份的第三個禮拜三(結算日)，一定要強制沖銷掉。
當然你股票期貨隨時買，隨時可以賣。可以直接當沖，也可以先做空，不用像現貨一樣要開開戶三個月才能融券或現股當沖資格。
股票期貨具備交易成本低、財務槓桿高、多空交易靈活等優勢。
1 口股票期貨，原則上，若標的證券為股票，契約單位為 2,000 股 ( 即 2 張股票 )
所以跳一點損益為2000元台幣
股票期貨交易時間
開盤8:45~13:45收盤時間
當月合約最後交易日8:45~13:30
開盤時採集合競價，開盤之後採逐筆撮合至收盤
股票期貨保證金一口多少錢?
股票期貨保證金=成交價×2000×原始保證金適用比例
股票期貨保證金級距>>>股票期貨適用比例查詢
假設長榮期貨委託價格140，期交所目前公告適用比例為20.25%
委託長榮保證金一口為 140×2000×20.25%=56700元 (買跟賣都是一樣的保證金)
股票期貨保證金試算-股票期貨保證金計算機
股票期貨看盤
股票期貨保證金追繳?維持保證金計算方式?
當帳戶權益數低於維持保證金會產生追繳
注意！股票期貨維持保證金為浮動盤中洗價計算，收盤會以結算價去計算維持保證金
期貨結算價×2000×維持保證金適用比例
以長榮股票期貨為例，假設長榮股期收盤結算價為142.5，維持保證金適用比例為15.53%
長榮期貨維持保證金=142.5×2000×15.53%=44261元
當權益數低於44261時會產生追繳，需於隔天中午12點補回原始保證金，不然期貨商會強制沖銷部位。
(另風險指標低於25%期貨商也會執行代沖銷部位)
股票期貨玩法?
股票期貨跳1點為2000元台幣，
以下為損益教學示範，非操作建議，期貨投資有高風險，投資人請審慎閱讀
假設看多股票期貨買進一口成交142，賣出在148，損益為多少?
(148-142)×2000=賺12000元 (不包含來稅股票期貨來回手續費+來回稅金)
假設看空股票期貨賣出一口在147，看錯方向停損買回成交154，損益為多少
(154-147)×2000=賠14000元 (不包含來稅股票期貨來回手續費+來回稅金)
股票期貨稅金如何計算?
成交價×2000×10萬分之2
假設成交價為147×2000×10萬分之2=5.88 (稅金收取6元)
股票期貨結算日
那我們剛剛有說到，股票期貨是有結算日的，假設買賣8月長榮期貨，最久只能放到8月的第三個禮拜三，當月結算日商品只交易到13:30。
如果13:30還沒平倉，就會進期交所結算。結算後不會自動轉倉下一個月份喔，如想繼續持有，必須自己新建倉位。
不想進入結算也可以自己在結算前，提前自己轉倉下月喔!
股票期貨結算日
股票期貨結算價如何計算?
每日結算價-原則上採當日收盤前1分鐘內所有交易之成交量加權平均價，若無成交價時，則依本公司「股票期貨契約交易規則」訂定之
最後交易日月結算價-證券市場當日交易時間收盤前60分鐘內標的證券之算術平均價訂之
(交易時段12:30(不含)至13:25(含)，加計最後一筆收盤指數)，所納入成分股計算之標的證券價格，
採簡單算術平均計算，並取四捨五入至小數第二位之數值訂之
熱門股票期貨成交量排行
這邊也要提醒，股票期貨交易量其實蠻重要的，有些比較不熱門的股票期貨，會有流動性較差的風險
客戶可以優先參考股票期貨交易量較大的商品來做排序
股票期貨遇到除權息怎麼辦?
股票期貨契約若因公司事件 ( 如 : 除權、除息等 ) 進行契約調整，
- 除息調整
於除息日開盤前調整買賣方權益數，開盤參考價以前一日結算價依除息金額下調，
買方於權益數加上約定標的股數受配發之股利金額，
賣方於權益數減去約定標的股數受配發之股利金額，
使調整前後買賣雙方權益不變；
- 除權調整
於除權日調整契約單位 ( 即約定標的物股數 )，使調整前後契約價值不變，並調整開盤參考價；
若交易人於契約調整前建立部位，並於契約調整後反向平倉，交易損益計算方式詳見以下範例說明。
股票期貨除權息範例
| 日期 | 除息 B 公司每股配發現金 3 元 | 除權 C 公司每千股配發200 股 |
|---|---|---|
| 5/2 | 買進B公司5月份期貨1口，買進價位48元， 買進期貨契約價值=48元×2,000股=96,000元 | 買進C公司5月份期貨1口，買進價位58元， 買進期貨契約價值=58元×2,000股=116,000元 |
| 5/10 除息日 / 除權日 | 5/9 B公司5月份期貨結算價53元5/10 5月份期貨契約代號不變，開盤參考價調整為50元(=53元−3元)開盤前買方權益數加項：+6,000元(3元×2,000股) 調整前後權益不變：53元×2,000股= (50元× 2,000股+6,000元)=106,000元 | 5/9 C公司5月份期貨結算價60元 5/10 5月份期貨契約代號XXF調整為XX1， 開盤參考價調整為50元 (=[60元/(1+0.2)]) 調整前後契約價值不變：60元×2,000股=50元×2,400股=120,000元) |
| 交易損益 | 若5/10收盤以51元平倉賣出B公司5月份期貨1口，交易損益 (51元×2,000股+6,000元)−(48元×2,000股)= 108,000元−96,000元=12,000元 | 若5/10收盤以52元平倉賣出C公司5月份期貨(契約代號XX1)1口， 交易損益=(52元×2,400股)−(58元×2,000股)= 124,800元−116,000元=8,800元 |
股票期貨轉倉跨月價差單怎麼下?
跨月價差委託的委託價格：為兩月份相減「較遠月份 – 較近月份」，
與買賣方向之原則一致，同樣以較遠月份為主，跨月價差委託價格可以為正或負或 0
A 公司股票期貨 2021年 8月合約市場價格為 56.3 元，2021 年 9 月合約市場價格為 60.5 元，
若某交易人欲買進 9 月同時賣出8 月 A 公司股票期貨，可下一張買進 2021年9月對8 月跨月價差委託，委託價格為 4.2 元 (=60.5 元 -56.3 元 )
閱讀更多>>>小型台積電股票期貨保證金多少錢?跳一點100元！
期貨選擇權如何開戶買賣交易?
，立即開戶有三個方式
開戶準備 雙證件+約定出入金
>>>數位存摺開戶請參考這邊
1.線上開戶 (注意※保證金不能下超過100萬)
期貨選擇權、海外期貨手續費隱藏優惠碼
營業員請填寫【李思儀_期貨總公司】
密碼條 E-mail 寄送
2.臨櫃開戶 需先預約LINE: @dolag 指名李思儀享低價手續費專案
康和期貨(台北總公司) 105 台北市松山區復興北路143號5、6樓
康和期貨(台中分公司) 407 台中市西屯區台灣大道二段910號4樓之1
康和期貨(高雄分公司) 800 高雄市新興區七賢一路251號5樓
3.營業場所外開戶服務 (須配合外開人員時間)
申請台指期貨開戶外開請先加 LINE: @dolag 敲定外開的地點、時間
康和期貨股份有限公司
- 業務經理:李思儀
- 分機電話: 2717-1339 轉350
- 聯絡專線: (02) 55512560
- 聯絡手機: 0981589732
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期貨商許可證照字號:111年金管期總字第006號
股票期貨常見問題 FAQ
1. 股票期貨是什麼？和股票有什麼不同？
股票期貨是以單一股票為標的的期貨商品，與我們熟悉的指數期貨不同。股票期貨合約有固定到期日，最久持有至商品月份的第三個禮拜三（結算日），屆時必須強制結算。與現貨相比，股票期貨可以先做空、不需融券資格，並具有成本低、槓桿高等優勢。
2. 股票期貨保證金怎麼算？
保證金計算公式為：成交價 × 2000 × 原始保證金適用比例。
例如：長榮股期價格為140元，原始保證金比例為20.25%，則保證金為 140 × 2000 × 20.25% = 56,700元。
3. 股票期貨的交易時間與結算日是什麼時候？
交易時間為每天早上8:45至13:45。當月合約最後交易日的收盤為13:30。結算日為每月的第三個禮拜三，未平倉部位會由期交所結算，且不會自動轉倉至下月合約。
4. 股票期貨可以怎麼操作？損益怎麼計算？
股票期貨可買進也可賣出（做空），也可當沖。每跳動1點損益為2000元。
例如：買進價格為142元，賣出148元，損益 = (148-142) × 2000 = 賺12,000元（未含手續費與稅金）。
