移動平均線是什麼?

移動平均線是一種計算某個時間範圍內資產價格平均值的指標。它將一段特定期間內的價格加總後除以該期間的天數，以得到平均價格。隨著時間的推移，移動平均線會隨著新的價格數據不斷更新。

常見的移動平均線類型

常見的移動平均線分為兩種類型，簡單移動平均線(MA線)和指數移動平均線(EMA)。

 

★簡單移動平均線（Simple Moving Average，MA）：

這是一般交易軟體最常見的移動平均線類型。它將過去一段期間內的價格平均起來，每個價格都具有相同的權重。MA能夠有效平滑價格波動，並且較為容易計算。

具體來說，如果我們想計算5日的簡單移動平均線，則每天的MA值將是該日期前5天收盤價的總和除以5。

以下是計算5日簡單移動平均線的示例：

假設過去5天的收盤價如下：Day 1: 100, Day 2: 105, Day 3: 110, Day 4: 115, Day 5: 120

計算5日簡單移動平均線（MA5）：

MA5（Day 5）= (100 + 105 + 110 + 115 + 120) / 5 = 550 / 5 = 110

因此，當前（第5天）的5日簡單移動平均線為110。

這樣的計算方式使得移動平均線能夠平滑價格波動，更好地顯示市場的趨勢，並且在技術分析中被廣泛應用。在實際應用中，投資者可以根據自己的需求和市場特點來設定不同的計算周期，例如10日、20日或更長期的移動平均線。

 

★指數移動平均線（Exponential Moving Average，EMA）：

EMA也給予較新價格更高的權重，但與MA相比，它更加敏感於最近的價格變化。EMA在追踪最新趨勢和短期波動時特別有用，可以於康和全都賺這套軟體上找到。

計算EMA的公式：

1. 初始值：EMA的初始值等於前一個時間段（例如前一天或前一根K線）的簡單移動平均值（MA值）。
2. 平滑指數：引入一個平滑指數，計算方式為平滑指數 = 2 / (設定周期 + 1)，其中設定周期為您選擇的EMA的計算週期。
3. 從第二個值開始：從第二個時間段（例如第二天或第二根K線）開始，EMA的計算公式為：

EMA（當前時間段） = 前一個時間段的EMA值 + [平滑因子 * (當前時間段收盤價 – 前一個時間段的EMA值)]

其中：

• 當前時間段收盤價（p1）是指當前的收盤價；
• 前一個時間段的EMA值是指前一個時間段計算出的EMA值，即EMA（前一個時間段）；
• 平滑因子（a）是指先前計算的平滑指數。

透過這樣的計算方式，EMA能夠更好地反映最近的價格變動，使得它在技術分析中常用於捕捉短期趨勢的變化。不同EMA的計算週期會影響其敏感性和平滑程度，投資者可以根據自己的交易策略和風險偏好來選擇不同的EMA週期。

 

MA移動平均線 與 EMA指數移動平均線 技術分析比較圖

移動平均線的應用

1. 確定趨勢：移動平均線能夠幫助投資者確定市場的主要趨勢。當價格在移動平均線之上時，通常表示市場處於上升趨勢，反之則是下降趨勢。

2. 支撐和阻力：移動平均線經常被用作支撐和阻力水平的參考。當價格趨近或穿越移動平均線時，可能會產生重要的技術信號。

3. 交叉策略：不同類型的移動平均線之間的交叉，如快速EMA和慢速EMA的黃金交叉或死亡交叉，經常被用於制定交易策略。

結論： 移動平均線是技術分析中的重要工具，它可以幫助投資者理解市場趨勢並識別可能的買入或賣出時機。然而，它也有其局限性，並且應該與其他技術指標和基本面分析相結合，以做出更明智的投資決策。投資者在使用移動平均線時應該經常進行測試和調整，以確保其適用於特定的市場環境和投資風格。

移動平均線週期的設定

設定移動平均線的參數是投資者根據自己的交易策略、投資風格和市場特點來選擇的重要一環。以下是幾個常見的參數設定考慮因素：

1. 計算週期：這是移動平均線的最主要參數，指定了計算平均值所涵蓋的天數或時間段。常見的計算週期包括5日、10日、20日、60日、120日和240日等。較短期的移動平均線對市場變化較為敏感，而較長期的移動平均線則更能反映較長期的趨勢。

2. 多重移動平均線：一些投資者會在同一張圖上同時顯示多個不同計算週期的移動平均線，這稱為多重移動平均線策略。例如，交叉策略常用的是快線（較短期）和慢線（較長期）的EMA交叉。

3. 市場特點：根據不同市場的特點和波動性，投資者可能會調整移動平均線的參數。在較為波動的市場中，可能選擇較長期的移動平均線來平滑價格波動。而在較為平靜的市場中，可能選擇較短期的移動平均線以更敏感地捕捉趨勢變化。

4. 投資風格：長期投資者可能更傾向於使用長期的移動平均線，以捕捉長期趨勢；而短期交易者可能更注重短期移動平均線，以捕捉快速波動。

最後，設定移動平均線的參數通常是一個反覆嘗試和調整的過程。投資者應該根據自己的交易計劃、風險承受能力和市場情況來選擇最合適的參數，並密切觀察移動平均線的效果，以做出更明智的投資決策。