如何利用股票期貨放空股票

想放空股票的投資人看過來，股票期貨近年來成交量逐漸攀升，成為市場中備受關注的放空股票工具。對比現貨的融券放空，可以節省許多交易成本。本文將告訴您如何使用股票期貨來做空股票。

首先，讓我們來了解一下股票期貨是如何運作的。股票期貨具有槓桿效應，這意味著您可以透過投入較少的資金來操作較大的合約規格。您可以透過賣出股票期貨，來做空特定股票。當股票期貨價格下跌時，您可以從平倉買回獲得利潤。另外也可以透過股票期貨，在不確定市場前景時作為現貨的避險工具。

股票期貨介紹

股票期貨是一種衍生性金融工具，投資人可以預測股票未來走勢來做多或做空股票期貨。

• 買賣一口股票期貨=2張現貨股票

• 股票一張漲跌1點=1000元，股票期貨一口漲跌一點則為2000元台幣

投資人可以於期貨開盤交易時間內，隨時隨地先買入或先賣出股票期貨，沒有當沖買賣限制。且股票期貨為高槓桿商品，交易前須存入現貨股價×13.5%~20.25%的保證金，才可以委託買賣。然而槓桿也帶來了更高的風險，投資人的獲利及損失也會被放大，建議下單後可設立停損來控制風險。

 

股票期貨保證金計算方式

股票期貨價格 × 2000 × 原始保證金適用比例 =股票期貨保證金

期交所每日最新原始保證金適用比例

 

股票期貨交易時間

• 上午 8:45 ～下午 1:45

• 另外像台積電股票期貨也有推出夜盤交易，盤後交易時段之交易時間為下午5:25~次日上午5:00

期交所目前推出的股票期貨有248檔，並非所有的股票都有股票期貨，投資人交易股票期貨可以先挑選有成交量的標的喔！

理解賣空股票期貨操作

放空股票期貨是指投資人預期某檔股票的價格會下跌，先掛賣出個股期貨，以賺取股價下跌時的利潤。

賣空股票期貨操作的過程如下：

1. 投資人挑選擇股票期貨標的
2. 先按賣出，確認掛出價格、口數
   • 當股票價格下跌時，投資人可以停利買回股票期貨
   • 或當股票價格上漲，投資者也可以停損買回股票期貨
3. 其中的價差就是投資人的利潤或損失

以下為放空軟體教學示範，非操作建議，投資期貨有高風險，請投資人審慎閱讀

 

做空一口141.5的鴻海期貨保證金需要多少錢?

141.5 × 2000 × 13.5%=原始保證金需要3821元，相當等於賣出兩張鴻海現貨股票

 

損益教學示範

小明賣出鴻海期貨一口成交141.5，停利買回鴻海期貨138，損益如何計算?

股票期貨跳一整點=2000元，鴻海期貨最小一跳0.5點=1000元台幣

(141.5-138)×2000=賺7000元 台幣

 

使用股票期貨做空股票的好處

股票期貨優點

1. 股票期貨保證金成本較低，僅需現貨的13.5%~20.25%
2. 可直接放空賣出，無條件限制
3. 可當沖賣出，馬上買回無條件限制
4. 相對融券放空交易成本低
5. 免繳股利所得稅

股票期貨缺點

1. 股票檔數有限，並非所有股票都有股期
2. 有些股期成交量不大，有流動性風險
3. 股票期貨有到期日，結算日當天一定需要強制沖銷
4. 保證金制度，會產生追繳風險

 

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>>>股票期貨什麼時候會被追繳?要補保證金

>>>股票期貨手機APP成交量排行選股攻略 

如何分析股票期貨尋找賣空機會?

分析股票期貨以尋找賣空機會需要投資人掌握市場分析技巧和交易策略。以下是一些常用的分析方法和工具：

• 基本分析：基本分析是透過研究經濟和公司基本面來預測股票或股市的趨勢。投資人可以關注宏觀經濟指標、公司財報和產業動態，以了解股票或股市的基本面。
• 技術分析：技術分析是透過研究股票或股市的歷史價格和交易量圖表來預測未來趨勢。投資人可以使用各種技術指標和圖表模式，如移動平均線、相對強弱指標和趨勢線，來分析股票或股市的技術面。
• 市場情緒分析：市場情緒分析是透過研究投資人情緒和市場預期來預測股票或股市的趨勢。投資者可以關注投資者情緒指標、市場調查和輿論分析，以了解市場的情緒和預期。

賣空股票期貨時常見的錯誤

在交易股票期貨時，投資人應避免以下常見錯誤：

• 過度槓桿：雖然股票期貨保證金相對低，投資人應謹慎使用槓桿，以避免巨大的虧損。過度槓桿可能導致投資者無法承受巨大的虧損，甚至面臨爆倉的風險。
• 缺乏市場分析：投資人應進行深入的市場分析，以了解股票或股市的基本面和技術面。缺乏市場分析可能導致投資人無法準確預測股票或股市的走勢。
• 沒有設定停損策略：投資人應制定有效的交易策略，包括停損策略。沒有製定有效的停損可能導致投資者無法控制風險和保護投資。
• 情緒驅動的交易：投資人應避免情緒驅動的交易，不要根據情緒或媒體報導做出投資決策。情緒驅動的交易可能導致投資者做出錯誤的決策，從而蒙受巨大的虧損。

以上是一些常見的錯誤，投資者在進行股票期貨交易時應避免。投資者應謹慎交易，遵循風險控制和交易策略，以提高投資成功的機會。

如果有個股挑選困難的，但又很想放空大盤，投資人也可以參考交易台指期、小台指，直接交易買賣參與加權指數漲跌的指數期貨。