2024年美國微型公債10年期收益率期貨手續費一口多少錢?

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各項資料僅供參考，並不具預測未來之能力，如有錯誤，以各交易所公告為主。

 

什麼是美國公債基準利率？

此利率就是最新標售國庫券的當前孳息率，期間落於美國公債的孳息率曲線上。

 

 

這種國庫券也常稱為新發（OTR）國庫券。

微型公債孳息率期貨，會參考2年期、5年期、10年期及30年期美國公債的基準孳息率(票面收益率)。

 

基點

一基點代表0.01%的孳息率。因此，100基點就等於1%。一個基點價值，也稱為DV01，代表孳息率變動一個基點時某投資工具的價值變化。每份微型公債孳息率期貨合約的單位規模為一個基點10美元=0.01點10美元=0.001點1美元。這類合約的定價規則是以孳息率表示。

 

微型公債孳息率期貨交易與孳息率走勢同向，不像傳統美國公債期貨合約的價格報價是與孳息率反向。

如果您購買此期貨合約，孳息率上升，您就可從中獲利。如果您持有的是空單，則會在孳息率下跌時獲利。

這些合約的最小價格增量都是1/10個基點(0.001點)，也就是1美元。

這類期貨是以孳息率標價，直接追蹤世界上最受廣泛跟隨的利率市場–美國公債市場。

 

微型10年期收益率期貨合約規格

 

合約規格	微型10年期孳息率期貨
產品代碼	10歲
結算	以BrokerTec的10年期基準進行現金結算
定價規則	美國公債孳息率
合約規模	每基點變動（DV01）10美元
原始保證金	413美元
最小變動價位	0.001點1美元
到期合約數量	最接近的2個連續月
交易終止	合約月份最後一個工作日

 

微型10年期收益率期貨損益如何計算?

以下為損益教學示範，非操作建議，投資期貨有高風險，請投資人審慎閱讀

美國微型公債10年期收益率期貨最小一跳0.001點=$1 美元

跳1整點為1000美元

舉例而言，如果交易微型十年期公債孳息率期貨合約時，孳息率的價位為3.522，代表目前新發10年期美國公債的孳息率為3.522%。

 

 

假設王先生認為美國10 年期收益率將走高，於是買進一口微型10 年期收益率期貨成交3.522 ，看對方向賣出3.533，損益如何計算?

(3.533-3.522)×1000= 賺11美元 (不含來回微型10 年期收益率期貨手續費)

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假設李小姐認為美國10 年期收益率將下跌，於是賣出一口微型10 年期收益率期貨成交3.515 ，看錯方向賣出3.528，損益如何計算?

(3.528-3.515)×1000= 賠13美元 (不含來回微型10 年期收益率期貨手續費)

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2024年微型10年期收益率期貨結算日

微型公債孳息率期貨會根據BrokerTec在美國東部時間（ET）下午3時定出的公債基準孳息率每日進行結算。

在合約月份最後一個工作日台灣(夏令)於隔天凌晨3:00，(冬令)於隔天凌晨4:00合約將停止交易。

本合約為現金結算。最終的結算價值取決於該月最後一個工作日美東時間下午3時BrokerTec的定價。

 

在任何時間點，都會有最近兩個月的月度合約掛牌上市。

舉例而言，12月初的時候，就可以交易12月和明年1月的合約。在12月的最後一個工作日，12月份的期貨合約到期，2月的合約則會掛牌上市。

 

商品	2024年	1月	2月	3月	4月	5月	6月	7月	8月	9月	10月	11月	12月
小麥(W) 小小麥(YW) 燕麥(O)	電子			2/26		4/25		6/25		8/27			11/26
	人工			2/27		4/26		6/26		8/28			11/27
玉米( C) 小玉米(YC)	電子			2/26		4/25		6/25		8/27			11/26
	人工			2/27		4/26		6/26		8/28			11/27
黃豆(S) 小黃豆(YK)	電子	12/26		2/26		4/25		6/25	7/26	8/27		10/28
	人工	12/27		2/27		4/26		6/26	7/29	8/28		10/29
黃豆油(BO) 黃豆粉(SM)	電子	12/26		2/26		4/25		6/25	7/26	8/27	9/25		11/26
	人工	12/27		2/27		4/26		6/26	7/29	8/28	9/26		11/27
粗米(RR)	電子	12/26		2/26		4/25		6/25		8/27		10/28
	人工	12/27		2/27		4/26		6/26		8/28		10/29
小道瓊(YM) 微型道瓊(MYM)	電子			3/15			6/21			9/20			12/20
	人工			3/15			6/21			9/20			12/20
美債券(US) 美債十(TY) 美債五(FV) 美債二(TU)	電子			2/26			5/28			8/27			11/26
	人工			2/27			5/29			8/28			11/27
超長美國 政府債券 (UB)	電子			2/26			5/28			8/27			11/26
	人工			2/27			5/29			8/28			11/27
微型10年期 收益率期貨 (10Y)	電子	1/31	2/29	3/29	4/30	5/31	6/28	7/31	8/30	9/30	10/31	11/29	12/31
	人工	1/31	2/29	3/29	4/30	5/31	6/28	7/31	8/30	9/30	10/31	11/29	12/31

 

特點

微型公債孳息率期貨合約的特點包含：

• 規模較小
• 追蹤OTR基準公債孳息率
• 交易標價為孳息率而非價格
• 現金結算，排除所有交割風險
• 微型公債孳息率期貨可在CME Globex交易，從週日到週五，幾乎一天24小時皆可交易。微型公債孳息率期貨提供了與OTR孳息率掛鉤的合約，而且相較於傳統的美國公債期貨合約，資本要求較低。

 

 

微型10年期收益率期貨技術分析走勢

 

 

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