台指選擇權有超多履約價（strike price），有時一排排下來會發現——
怎麼這個價格上下只差 50點，但另外一個價格卻是差 100點，甚至有的跳 200點！
到底是誰決定的？有什麼規則？是不是哪邊出錯？

 

選擇權履約價格間距怎麼算？新手也能秒懂

別擔心，這篇就是要帶你一篇搞懂台指選擇權的履約價間距規則！

 

 

「選擇權履約價格間距」規則來了！

 

⚠️ 補充定義一下：

• 近三個月契約：就是快要到期的連續「3個月選擇權」。

• 季月契約：連續三個月後的季月份（3、6、9、12月）的選擇權。

 

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週選擇權標的指數的收盤價上下3%各增加50點間距

✔️「週選」從交易開始日起，
✔️「近月選擇權」從到期日前兩週的週三起，
✔️在「前一交易日」標的指數的收盤價上下3%之間，
👉履約價格間距可縮小為近月契約間距的一半，50點！

 

也就是說：

如果目前台指收盤價為 23,500點，上下3%就是
👉 22,795 ~ 24,205 點這個區間內的履約價，

✅ 週選的價格間距會變成50點的間距！

 

 

範例說明：

• 目前台指 ≒ 23,500

• 因為履約價 > 3,000，所以「近月間距」是 100點

• 那週選在上下3%範圍內會變成 50點一格！（100 的一半）

是不是突然發現有些週選看起來像50點、有些像100點？沒錯，就是這個「3%變距」規則在發威！

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寫給選擇權投資人：

如果你正在做選擇權策略，記得：

• 想要履約價更細緻、做短線？可參考 週選擇權

• 想布局長線波段、時間價值？可參考月選

• 要看清楚是哪一種合約，以及台指價格落在哪個區段！