2024年歐元債券期貨手續費一口多少錢?

歐元債券是什麼?

歐元債券是指以歐元（EUR）計價的債券，由歐洲德國政府機構發行。它們是一種借款工具，投資者購買這些債券，就像向發行者貸款一樣，然後在未來收取本金和利息。歐元債券允許投資者多元化其投資組合，參與不同國家和行業的債券市場。這些債券可以具有不同的利率類型，包括固定利率和浮動利率，並且可以在二級市場上自由交易，以實現資本增值或收益。

 

固定收益衍生品覆蓋從一天到35年的德國利率曲線以及從8到13年的瑞士利率曲線：

• 歐元德國2年國債 Euro-Schatz期貨(由德國政府所發行的短期票面貨幣工具，期間介於1.75到2.25年之間)
• 歐元德國5年國債 Euro-Bobl期貨(由德國政府所發行的中期票面貨幣工具，期間介於4.5到5.5年之間)
• 歐元德國10年國債 Euro-Bund期貨(長期票面貨幣工具，期間介於8.5到10.5年之間)
• 歐元德國30年國債Euro-Buxl®期貨(由德國政府所發行的長期票面貨幣工具，期間介於24到35年之間)

歐元債券期貨是什麼?

歐洲交易所（Eurex）是歐洲最大的期貨和選擇權交易所，提供多種與歐元債券相關的期貨合約，允許投資者參與歐元債券市場。歐元債券期貨是一種利率期貨 (Interest Rate Futures) ，買賣雙方承諾以約定的價格，於未來特定日期，買賣一定數量的某種利率相關商品，通常是一個中長期的債券。

 

常常有客戶問我說，那我投資歐元債券期貨有沒有利息可以拿?

投資債券期貨本身並不能直接產生利息收入。債券期貨是一種金融衍生品，它們的價格變動主要取決於基礎債券的價格和市場利率的變化，而不是實際的利息支付。

債券期貨的主要用途是進行避險、投機或資產配置，而不是用來收取債券的利息。當您投資債券期貨時，您可以參與市場的價格變動，根據市場情況賺取或虧損資本利益

 

1. 合約內容：歐元債券期貨合約確定了一個未來的到期日和特定歐元債券的價格。投資者可以在到期日前以協議的價格買入或賣出歐元債券期貨合約。

2. 風險管理：歐元債券期貨通常用於風險管理。投資者可以使用這些期貨合約來對沖其歐元債券投資的價格風險。例如，如果一位投資者擁有實際的歐元債券，他們可以賣出相應價值的歐元債券期貨合約，以抵消潛在的價格下跌風險。

3. 槓桿效應：期貨合約具有槓桿效應，這表示投資者只需要支付歐元債券期貨原始保證金，就可以控制一個較大價值的合約。這增加了潛在回報，但也增加了潛在損失風險。

4. 價格變動：歐元債券期貨的價格受多種因素影響，包括歐元區的經濟數據、利率變動、政府政策和國際事件等。

 

期貨合約允許投資者透過槓桿效應參與市場，但同時也伴隨著風險，因此需要謹慎操作和風險管理策略。

 

以下是歐洲交易所推出的2、5、10、30年歐元債券期貨合約規格、保證金比較

 

歐洲期貨交易所(EUREX)歐元債券期貨比較
年份	2年期歐債期貨 (短期歐元債券)	5年期歐債期貨 (中期歐元債券)	10年期歐債期貨 (長期歐元債券)	30年歐債期貨 (超長期歐元債券)
代號	FGBS	FGBM	FGBL	FGBX
合約規格面值	100,000歐元	100,000歐元	100,000歐元	100,000歐元
可交割券範圍	1.75~2.25年	4.5年~5.5年	8.5~10.5年	24~35年
最小跳動點價值	0.005點=5歐元	0.01點=10歐元	0.01點=10歐元	0.02點=20歐元
原始保證 查詢最新	785 EUR	1788 EUR	3474 EUR	7462 EUR
合約交易月份	3、6、9、12月 3個季月
交易時間 (夏令台灣時間)	08:10-次日04:00 最後交易日18:30 收盤 (開盤時間不分冬夏令一致,冬令收盤時間延後1小時)

歐元債券期貨與收益率的關係

價格 / 收益率關係

決定債券市場表現的一項主要因素是收益率與價格變動 之間的關係。 一般來說，當收益率增加時，債券價格將 下跌；當收益率減少時，價格將上漲。在市場利率上漲 的環境下，債券持有人將看到其本金價值日漸減少；而 在市場利率下降的環境下，其債券的市場價值將增加。

 

• 如果收益率增加 ↑ 那麼價格下跌 ↓
• 如果收益率減少↓  那麼價格上漲 ↑

 

債券的利率受整體經濟景氣狀況的影響：

• 當歐洲經濟不景氣時，投資者通常轉向相對安全的避險資產，如債券，這會推高債券價格，降低了債券的殖利率。
• 當歐洲經濟景氣較好時，投資者傾向於尋求風險性資產，這會對債券價格形成壓力，導致債券殖利率上升。簡而言之，景氣狀況影響了債券市場，進而影響了債券的殖利率。

2年、5年、10年、30年歐元債券期貨交易哪個好?

歐元債券期貨行情報價

 

目前2年、5年、10年、30年期的歐元債券期貨，最熱門交易商品為10年>5年>2年期。

 

歐元債券期貨損益如何計算?

以下為損益教學示範，非操作建議，投資期貨有高風險，請投資人審慎閱讀

假設王先生認為歐元將降息，於是買進一口歐元債券10年期貨成交131.95 ，看對方向賣出132.04，損益如何計算?

歐元債券10年期貨最小一跳0.01點=10歐元 ，跳1整點=1000歐元

(132.04-131.95)×1000= 賺 90 歐元 (不含來回歐元債券期貨10年手續費)

海外期貨免交易稅金

 

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假設李小姐認為歐元將升息，於是賣出一口歐元債券2年期貨成交104.940 ，看錯方向賣出105.005，損益如何計算?

歐元債券2年期貨最小一跳0.005點=5歐元 ，5/0.005=跳1整點=1000歐元

(105.005-104.940)×1000= 賠65 歐元 (不含來回歐元債券2年期貨手續費)

海外期貨免交易稅金

歐元債券期貨最後交易日

• 歐元債券期貨最後交易日:

到期月份交割日之前的兩個交易日。到期期貨最後交易日的收市時間為歐洲中部時間 12:30。

但歐元債券期貨是實物交割商品，越靠近最後交易日流動性會越來越差。

 

• 歐元債券交割方式: 實物交割

所以期貨商會提前停止網路交易，隔日最後人工交易盤前30分鐘開始強制沖銷部位。

投資人交易前一定要注意期貨商強制平倉日期。

 

商品	2024	1月	2月	3月	4月	5月	6月	7月	8月	9月	10月	11月	12月
德國法蘭克福 指數期貨(FDX)	電子			3/15			6/21			9/20			12/20
	人工			3/15			6/21			9/20			12/20
小型德國法蘭克 福指數期貨(FDXM)	電子			3/15			6/21			9/20			12/20
	人工			3/15			6/21			9/20			12/20
微型德國法蘭克 福指數期貨(FDXS)	電子			3/15			6/21			9/20			12/20
	人工			3/15			6/21			9/20			12/20
歐洲道瓊藍籌 50指數期貨(FESX)	電子			3/15			6/21			9/20			12/20
	人工			3/15			6/21			9/20			12/20
MSCI中國指數 期貨(FMCH)	電子			3/15			6/21			9/20			12/20
	人工			3/15			6/21			9/20			12/20
30年期歐元 債券(FGBX)	電子			2/27			6/4			9/3			12/3
	人工			2/28			6/5			9/4			12/4
10年期歐元 債券(FGBL)	電子			2/27			6/4			9/3			12/3
	人工			2/28			6/5			9/4			12/4
5年期歐元 債券(FGBM)	電子			2/27			6/4			9/3			12/3
	人工			2/28			6/5			9/4			12/4
2年期歐元 債券(FGBS)	電子			2/27			6/4			9/3			12/3
	人工			2/28			6/5			9/4			12/4
義大利 長債(FBTP)	電子			2/27			6/4			9/3			12/3
	人工			2/28			6/5			9/4			12/4
義大利 短債(FBTS)	電子			2/27			6/4			9/3			12/3
	人工			2/28			6/5			9/4			12/4
法國十年 債(FOAT)	電子			2/27			6/4			9/3			12/3
	人工			2/28			6/5			9/4			12/4
藍籌波動 指數(FVS)	電子	1/17	2/14	3/20	4/17	5/22	6/19	7/17	8/21	9/18	10/16	11/20	12/18
	人工	1/17	2/14	3/20	4/17	5/22	6/19	7/17	8/21	9/18	10/16	11/20	12/18

 

只有台幣可以交易歐元債券期貨嗎?

可以，入台幣到海外期貨保證金即可交易。海外下單時會佔扣台幣當保證金。

經過一個禮拜統計損益，如有外幣負數，康和換匯日(每周二)時將自動換匯台幣補足外幣金額。

詳細康和換匯規則請點此查看